华信信托数百个“不定向投资”产品惊倒业界


已被罚款购买自己的产品

信托业严格监管的趋势仍在继续。

几天前,华信信托因监管部门“使用信托基金购买公司早前发行的信托产品”被罚款50万元。早在今年4月,由于“贷后管理不到位,导致向金融机构挪用信贷资金”,华新信托还因此收到50万元罚款。

《中国经营报(博客,微博)》记者调查发现,华新信托发布的多系列信托计划属于“非定向投资”金融产品,产品发行期从数十个到数百个不等。其中,“华冠”系列产品成立于2018年,即100亿元,占华新信托集团信托规模的三分之一。

一些业内人士指出,华新信托的部分产品可能存在时间不匹配,非标准资金池或类似资金池等问题。

2018年,监管机构要求在三年内清理非标准基金池。记者注意到,华新信托的信托资产规模去年减少了371亿元,业绩连续三年下降。华新信托在其年度报告中也提到,监管部门去年对其基金池业务进行了多次监管检查。

至于机票所涉及的产品,基金池业务,业绩下滑等问题,本报记者分别联系华新信托和大连银行保险监管局进行了采访,但截至稿件发布时尚未收到回复。

年内两次罚款50万元。

华信信托于年内被罚款两次,使用信托贷款购买其“旧产品”。

根据大连银监局发布的处罚信息表,华新信托有“利用信托基金通过发放信托贷款购买公司早期发行的信托产品”的违法行为。根据《信托公司管理办法》第59条,监管部门罚款华新信托人民币50万元。

信托业的一些受访者告诉记者,“购买旧产品的信托基金”并不常见。

但是,监管机构没有透露有关哪些信托产品受到处罚,信托基金如何购买预产品以及他们是否承担风险和其他问题的详细信息。《中国经营报》记者致电华信信托写信了解此事,对方没有回复此事。

“新产品用于订购旧产品,这通常是基金池的运作模式或旧产品的风险。”一家信托公司的研究员认为。

华南一家信托公司的业内人士说,例如,信托公司首次发行A产品,一年后退出,B产品筹集的资金被跟进。 A产品可能是风险项目,后续资金将用于首先支付。

北京一家信托公司财富中心负责人向记者指出,“信托公司的一些非标准资金无法减少的原因之一是其他有赎回困难的项目需要使用池中的钱来进行赎回。“

上述人士进一步分析说,“预信托产品可能不是风险较大的项目,可能是在资金池中续订贷款的一种手段。”

值得注意的是,这是华新信托第二次收到门票。今年4月,华新信托因“未使用贷款管理,导致贷款资金用于金融机构投资”被罚款50万元。

没有大量产品

“受托人将信托资金以单一或组合方式应用于增长良好,收入稳定的企业或项目,如股权投资,股权投资,贷款,股权融资或其他债务投资。受托人将信任这些资金。投资证券公司资产管理计划,商业银行理财计划,基金信托和银行存款等金融产品。根据《信托业保障基金管理办法》及相关规定,受托人将使用1%的信托基金金额认购信托业保护基金,认购保护基金。作为信托基金下信托投资组合的一部分。“

这是对“华冠313”信托产品使用资金的描述。但是,哪些资产最终投资于产品筹集的资金,投资规模尚不清楚。

信托期限为一年,信托规模不低于5000万元人民币。就预期年回报率而言,A类(100万元至299万元)为7.1%; B级(300万元至499万元)为7.4%; C级(500万元至999万元)为7.5%。 D类1000万元以上是7.6%。

根据福利信托数据,7月份建立的集体信托产品的平均预期回报率为8.11%。上海信托7月份的“现金利润一”运营报告显示,2019年7月31日,7日的年化收益率为4.5771%。可以看出,“华冠”系列产品的预期收益率低于同期集体信托收益率的平均值,高于“现金增加”等基金池产品。

截至发稿时,8月8日,官方网站披露了“华冠313”的成立公告,并在热门产品栏目中公布了“华冠314号”的信息。从披露的信息来看,其资本使用,信托期,信托规模和预期年回报率的描述与“华冠313”完全相同。

本报记者通过成立公告了解到,2017年1月10日,华信信托成立了“华冠一号”集合资金信托计划。截至目前,“华冠”系列产品已建成313款,其中2017年建成145款,2018年建成115款,今年建成53款。

2018年4月前,华信信托在设立公告中宣布设立信托,但随后的公告并未披露。1月20日至4月中旬,共设立“华冠”信托计划37个,总规模约35.18亿元,平均每个信托设立9771万元。

2018年设立的115个“华冠”产品,按“规模不低于5000万元”各期计算,2018年产品规模至少为57.5亿元;按平均值9771万元计算,产品规模合计约为112.37亿元。

无独有偶,自2019年以来,已成立52个“华冠”产品,规模至少26亿元,平均约50.8亿元。

华信信托2018年年报显示,2018年新增集体信托项目195个,实收信托总额335.99亿元。也就是说,2018年成立的“华冠”系列产品占华信信托集合信托项目的30%。

“要判断这是否是一个基金池产品,你需要看看具体的基础资产。但发行300多种产品并不正常,”西南一家中型信托公司的一位资深业内人士表示。

上述研究员在接受本报记者采访时指出,“本项目可能存在期限错配的问题,导致资金池或资金池不规范。根据资产管理的新规定,需要整改。”/p>

事实上,与传统信托产品基金项目的特点不同,基金池信托主要是一个非定向项目信托。在信托公司筹集资金之后,它投资于一个未指定的项目,或者它可以是多个项目。信托公司可以从不同收益率和不同收益率的产品中筹集资金,并投资于长期收益率的产品。

对于信托公司,其投资和财富管理项目分为两类:定向和非定向。值得注意的是,“无方向性”不仅仅是“华冠”之一。

类似于“花冠”系列,包括:“华悦”,“香河”,华新,安泰立泰,华新,俊英,财新,华新,俊峰,财新,华新,悦信,财新,华新慧英财富等系列集体基金信托计划。

比例表现双降

“2018年,大连银监会对公司的授信业务,资金池业务,信息技术,深化银行市场混乱等方面进行了多次监管检查。”华信信托在公司2018年年度报告中撰文。

据公开资料显示,华新信托目前是辽宁省唯一的信托公司。目前,华新信托的注册资本为66亿元,截至2018年底的净资产约为121亿元。

2018年年报显示,截至报告期末,华新信托有20名股东,持有10%以上股份的股东包括华新汇通集团有限公司,北京万联同创网络科技有限公司。有限公司和沉阳品诚投资有限公司分别为25.91%,19.9%和15.42%。

从信托资产规模来看,2000年底,华新信托管理的信托资产总额为1016亿元,比2018年初的1887亿元大幅下降。

2018年4月19日,中国保险监督管理委员会信托部主任邓志毅在信托监督会议上明确表示,有必要在三年内清理信托公司的非标准资金池业务。

同时,新的资产管理规定明确规定,金融机构应分别管理各资产管理产品的资金,分别设立账户,单独账户,不得进行或参与滚动分配的资金池,集体经营,单独定价特征。业务,重申对基金池业务的严格监管态度。

除信托规模下降外,华新信托的表现逐年下降。根据年报数据,2016年至2018年,华新信托的营业收入分别为23.11亿元,14.02亿元和11.46亿元,分别下降15.90%,39.33%和18.26%。

短短三年时间,华信信托的净利润接近“腰围”。根据年报数据,2016年华新信托实现净利润16.06亿元,同比下降18.46%; 2017年,净利润下降至10亿元,同比下降37.73%; 2018年,它进一步下降了19.35%,仅为8.07亿元。

华信信托在2018年年度报告中直言不讳地说。首先,中国经济正处于新老产业转型的关键时期,经济形势复杂。其次,资产管理行业的竞争日趋激烈,监管政策趋紧,信托公司转型的压力越来越大。基础设施和房地产投资下降,信托公司传统业务风险管理压力增大。

最近,华新信托踩到了两家上市公司,面临两笔逾期贷款,总额约为3亿元人民币。

根据上市公司* ST达州(.SZ)7月2日的公告,华新信托于2016年11月3日发行1.8亿元贷款本金。根据合同,上市公司应以3月20日为准。季度贷款利息和复利,违约金等仍然支付给华新信托,但* ST达州未能按时支付。

此外,7月8日,上市公司大连友谊()(.SZ)宣布,全资子公司于2015年底向华新信托申请7亿元贷款,并应偿还9,840万元在7月1日之前。校长已逾期。此外,2019年12月27日仍有1亿元本金偿还。

在2019年上半年,由于公司上市公司的叠加等问题,华新信托的表现愈演愈烈。银行间市场披露的未经审计的半年度报告数据显示,今年上半年,华新信托实现营业收入3.09亿元,同比下降43.86%;净利润仅为9200万元,同比下降76.10%。

(编辑:韩明)