金融业扩大开放 外资行布局独资证券机构


?

对外资银行在中国市场的限制已经进一步放开。

10月15日,国务院发布修改《中华人民共和国外资银行管理条例》(以下简称《外资银行条例》)的决定,外资银行在中国境内设立独资和合资银行的限制进一步放宽。随后,在10月16日的国务院常务会议上,确定有必要扩大对外开放的领域,全面取消对外资银行,证券公司和基金管理公司业务范围的限制。在中国。

面对日益开放的形势,外资银行已经在加紧准备。最近,法国兴业银行,花旗集团和摩根大通(JP Morgan Chase)等外资银行已相继报道,它们打算在中国建立一家独资经纪公司以夺取政策红利。

在采访中《中国经营报(博客,微博)》记者了解到,外资银行在中国设立独资证券机构有利于激活证券市场,增强竞争能力。同时,从商业运作的角度来看,近年来,大多数外国银行在国际市场上都出现了下滑的迹象。一些外资银行选择了战略转型或裁员以“自救”,而中国已成为一些外资银行的利润贡献市场,而中国证券市场的布局也是外资银行寻求利润机会的表现。

持股比例进一步取消。外资银行正在加快在华投资

最近,一些媒体报道,花旗集团目前正计划在中国建立一家全资经纪公司。对于上述消息,花旗中国告诉记者,花旗将继续关注和评估新的商业机会,以便更好地满足客户的财务需求。记者发现,到今年5月底,花旗亚洲已转让了东方花旗集团33.33%的全部股权。

最近,外资银行更热衷于在中国设立独资经纪机构。除花旗银行外,法国兴业银行相关负责人于10月12日也公开表示,计划在中国建立一家独资经纪公司。预计具体实施将等到该政策于明年12月正式发布。 10月11日,中国证券监督管理委员会宣布了取消证券公司外汇汇率的时间点,即明年12月1日。

法国兴业银行告诉记者:“法国兴业银行致力于进入中国证券市场。在不断变化的监管和运营环境中,我们已经看到了通过各种投资工具引入我们的风险管理专业知识的机会。”

2018年5月,法国兴业银行表示准备在中国建立一家拥有51%股份的合资经纪公司。当时,摩根大通还成立了一家新的证券公司,持股51%。摩根大通表示,计划在未来几年获得监管部门批准的情况下将其持股比例提高到100%。摩根大通(JPMorgan Chase)表示,可以在中国设立股份公司的证券公司将进一步深化摩根大通(JP Morgan Chase)与投资银行和中国境内客户之间的对话与合作,这将有助于它们扩大和发展业务。摩根大通还计划将对中国各行业上市公司的研究范围扩大一倍,以帮助全球投资者更好地了解这些蓬勃发展的本地投资机会。

外资银行在中国证券市场的集中布局与中国逐步开放政策无关。

10月15日,国务院发布了修改《外资银行条例》的决定,可以看出,对外资银行在中国境内设立独资和合资银行的限制进一步放宽了。 10月16日,在国务院常务会议上,确定有必要扩大对外开放的范围,全面取消对外资银行,证券公司和基金管理公司在中国业务范围的限制,并执行有关外资银行和外资保险公司的最新修订法规。

摩根大通银行(中国)行长邹炼表示:“该法规的修订将有助于促进外国对中国商业环境的进一步改善,并为中国金融市场的发展注入新的活力。摩根大通在中国的经营在近一个世纪的时间里,我们将继续在中国增加投资并加强我们的业务平台。”

从合资企业到控股公司到独资公司掘金证券市场中的外国投资

在建立独资经纪机构之前,外国银行已经开始以合资企业和控制证券机构的形式形成证券市场。

2017年12月,根据CEPA协议,汇丰前海证券正式开业。汇丰银行持有51%的股份。这是汇丰银行与前海金控在深圳前海成立的第一家海外股东。控股证券公司。一年后的2018年12月,瑞银集团正式成为首家增加其在大陆合资证券公司中的股权以实现控制的外资金融机构。瑞银证券的持股比例从24.99%增加到51%。

“外资机构的持股比例与发言权有关,从33%提高到49%,再到51%。随着中国政策的放宽,我们可以看到外资银行的设立热情在中国的经纪机构越来越多。”银行家告诉记者,独资和控股证券机构对外资银行的影响不大,但控股证券机构仍需在不同文化背景的股东之间进行大量的协调和磨合工作。设立独资证券机构可以为外国银行带来更多的业绩。空间。

广发证券的分析师表示,随着外国证券经纪人牌照的获得,外国控股经纪人的业务协同效应将逐渐显现。 “牌照是完全开放的,国外竞争的差距正在逐渐缩小。从瑞银官方网站上,瑞银证券已基本获得了经纪,投资银行,自营,资产管理和金融一体化的所有牌照。业务范围基本完成,国内经纪人处于同一起跑线,摩根大通和野村东方国际也获得了证券经纪,证券投资咨询和证券自营职业的许可证,同时《外商投资证券公司管理办法》允许新成立的合资证券公司将根据自身情况有序地申请证券业务。外资控股经纪人可以获得完整的营业执照并利用其海外资源开展除投资银行以外的更有利业务。”

南京证券分析师陈俊军告诉记者,与中国经纪人相比,外国经纪人在机构业务,财富管理和跨境业务方面具有明显优势。海外成熟的资本市场主要由机构主导。外国投资银行在为公共基金,保险公司和养老金等机构投资者提供服务方面积累了丰富的经验。同时,国际投资银行已深深扎根于财富管理市场,可以为客户提供丰富的财富。管理产品以满足投资者的多元化投资需求。此外,外资投行在海外并购,跨境交易等领域具有突出的专业优势。”

上述外国银行家同意上述观点。他告诉记者,海外资本市场长期以来是一个相对成熟的市场。外国银行已经在国外工作了多年,并且在证券机构的运营和管理方面具有先天优势。创新的产品,服务理念和先进的系统平台也更加熟悉海外业务。

“目前,中国的QFII,RQFII和QDII客户在增加。根据证券业协会的统计,截至2018年4月开始,有308家具有QFII资格的机构,并且边境业务的需求和空间广阔,除中信证券和海通证券外,境内业务较早,境内经纪公司仅9家,其余经纪公司的海外业务仍处于起步阶段。 GF证券分析师补充说。

(编辑:李悦)

正确看待免疫性血小板减少_